외환 위험 관리 pdf

전략 수립, Part 5 : 위험 관리.

가격 행동 및 매크로.

더 이상 읽기 전에 간단한 질문을 생각해보십시오.

DailyFX Bootcamps에서이 질문을 할 때 가장 일반적인 대답은 약 60-70 %입니다. 몇몇 상인은 조금 더 낮게 추측 할 것이고, 숫자로 답할 것입니다.

드물게 우리는 50 % 이하의 답변을 얻지 못합니다.

이것은 정확하지 않습니다.

거래에서 우리는 시간의 30 % 만이라도 여전히 이익을 얻을 수 있습니다. 이 기사에서는 방법을 보여 드리겠습니다.

잠재적으로 더욱 중요한 질문을 살펴볼 것입니다. & ndash; 그것은 왜 당신이 시간의 절반 이상을 기대하기를 원하지 않는지 조사하고 있습니다.

현재 가격에는 무엇이 있습니까?

은행이 유로, 엔 또는 영국 파운드로 1,000,000 달러를 교환하기 위해 고객으로부터 주문을 받으면 그에 따라 거래를하고 이러한 추가 공급 또는 수요로 인해 가격이 변경됩니다.

벤 버냉키 연준의 놀랄만 한 발표가 나오면, 새로운 뉴스가 환경에 도입 될 때마다 가격이 빠르게 변하기 시작할 것입니다.

그러나이 두 요인 모두 미래 가격에 영향을 미치며, 불행히도 & ndash; 그들이 일어날 때까지 이러한 일이 일어날 것을 알 수있는 방법이 없습니다.

현재 가격은 과거에 발생한 사건의 로드맵을 보여줍니다.

그게 & rsquo; s 그것. 무료 점심 식사는 없습니다.

상인으로서, 우리는 아마 재물 더미에가는 도중에 시장을 지속적으로 외면하는 패턴을 보이지 않을 것입니다.

시장은 항상 옳기 때문에. 다가오는 가격 변화는 종종 우리가 예측할 수없는 미래의 사건 (예 : 은행의 대규모 주문 또는 아직 발생하지 않은 뉴스)에 의해 결정됩니다. 이러한 유형의 사건으로 인해 무엇이 일어날지를 알기가 불가능합니다. 리스크 관리의 도움없이 미래의 가격 움직임을 성공적으로 예측하는 것은 불가능합니다.

물론, 우리는 편견과 빛을 낼 수 있을지도 모릅니다. 그 시장에 근본적으로 변화하는 뉴스가 없다면, 우리는 이러한 편향 (경향)의 방향으로 거래 할 수도 있습니다. 우리는 상인들이 이것을 보도록 돕기 위해 수많은 자료를 출판했습니다.

그러나 우리가 거래를하고 전략을 세울 때, 우리는 무역에있어 항상 틀림없이 기회가 있다는 것을 알아야합니다. 어느 시점에서든 가격이 위 또는 아래로 움직일 것이라는 보장이 없기 때문입니다.

거래가 확률을 관리합니다.

어떤 시점에서든 가격이 오르락 내리락 할 확률은 어떻습니까?

위험 관리를 계획 할 때이 질문을 보는 것이 중요합니다. 얼마나 자주 당신이 옳다고 기대하고 싶습니까?

성공적인 Traders 시리즈의 DailyFX Traits 시리즈에서 우리는 소매 상인이 가장 일반적으로 거래되는 많은 쌍에서 잘못한 것보다 더 자주 옳은 것을 발견했습니다. 아래 표는 분석 기간 동안이 두 쌍의 우승 비율을 보여줍니다.

관측 된 통화 쌍의 대부분에 대해, 거래자들은 반 시간 이상으로 수익성이 높았습니다 (AUDJPY의 거래자가 시간의 49 % 만 오른 위의 그래픽에 대한 예외). 따라서, 이 상인들은 상냥한 승리율을 보였습니다.

불행히도 : 상인이 거래의 71 %만큼 이기고 있다는 사실에도 불구하고 상인은 여전히 ​​전체적으로 돈을 잃었습니다. 왜 그런지 추측하고 싶습니까?

글쎄, 여기있다 :

평균 승리는 파란색이며, 평균 손실은 빨간색으로 표시됩니다. & ndash; 모든 쌍은 상인이 그들이 옳았을 때 만들었던 금액보다 틀린 손실을 더 많이 낳았다는 것을 보여줍니다.

그리고 상인들이 이전 그래픽에서 훨씬 더 많은 우승을했다는 사실에도 불구하고 그들이 틀렸을 때 훨씬 더 많이 잃는다는 사실은 많은 원치 않는 결과를 가져옵니다.

넘버 원 실수로 Forex Traders Make, Quantitative Strategist David Rodriguez는 이것이 FX 시장의 거래자들에게 가장 흔한 함정이라는 것을 알아 냈습니다. 이는 위험 관리를 사용하여 해결할 수 있습니다.

위험 관리 사용.

따라서 상인이 리스크 관리를 전략에 적절히 적용하고자한다면 어떻게 할 수 있습니까?

거래자가 자신의 접근 방식을 구축하는 동안 조사하고자하는 두 가지 기본 영역이 있습니다.

첫 번째는 위에서 살펴본 것으로, 취해진 각 거래에 사용 된 위험 보상 비율과 관련이 있습니다. Forex 상인이 만드는 번호 하나 실수를 피하기 노력에서.

이 기사에서 데이비드는 "상인들은 리스크 / 보상 비율을 1 : 1 이상으로 높이기 위해 스톱 및 한도를 사용해야한다고 제안합니다. & rsquo; 이것은 각 거래에 대한 한도와 한도를 두어 한계가 적어도 현재 시장 가격에서 멈출 때까지 유지함으로써 제정 될 수 있습니다.

우리는이 개념을 한 단계 더 발전시킬 수 있습니다. 더 큰 이윤을 구할 수는 있지만, 손실이 더 적을 때 더 작은 금액을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. 이는 1 대 2 위험 보상 비율 (2 달러마다 1 달러의 위험에 처함)을 통해 수행 할 수 있습니다.

1 대 2 위험 보상 비율의 시각적 표현은 아래 그림과 같습니다.

미래의 가격이 예측하기 어렵고 예측하기 어려울 수 있기 때문에 그러한 위험 보상 설정의 이유는 다양합니다. 그러나 상인이 거래의 오른쪽에있을 때 이러한 유형의 위험 보상 비율은 자신의 이득을 극대화하고 그들이 잘못한 경우 손실을 제한 할 수 있습니다.

사실, 상인이 시간의 절반 정도의 시간에도 맞지 않는다고 말하자. 상인이 거래의 40 %에서만 승리한다고 가정 해 봅시다. 1 대 2 위험 보상 비율을 사용함으로써 그들은 여전히 ​​순이익을 얻을 수 있습니다.

보시다시피, 위험 보상 비율은 전략을 완전히 바 꾸었습니다. 상인이 매 1 달러의 위험에 대해 보상으로 1 달러를 찾고있는 경우 전략은 200pt를 잃었을 것입니다. 그러나 이것을 1 대 2의 위험 대 보상 비율로 조정하면 상인이 승률을 뒤로 기울일 수 있습니다 (시간의 40 % 만이라도).

그러나 우리의 전략이 시간의 30 % 만 성공한다면 (위에서 언급 한 것처럼) 어떨까요?

우리는 우리가 옳은시기에 비해 더 많은 보상을 얻기 위해보다 적극적으로 보일 수 있습니다. 아래 표는 3 가지 위험 보상 비율과 30 %의 우승 비율을 보여줍니다.

리스크 관리에 대한 논의를 한 단계 발전시킴으로써 우리는 활용되는 레버리지에 초점을 맞추기 시작할 수 있습니다. 결국 전략을 수행하는 첫 번째 거래에서 마진 콜에 직면하면 보상 위험 비율이 얼마나 큰지는 중요하지 않습니다.

이 주제는 기사 & lsquo; 얼마나 많은 자본을 Forex와 거래해야합니까? & rsquo; 제레미 와그너.

Jeremy는 거래 자본이 사용되는 양에 따라 어떻게 거래되었는지를 연구하는 동안 매혹적인 관찰을했습니다. 그들의 계좌에있는 더 작은 균형을 가진 상인은, 일반적으로 더 중대한 균형을 가진 상인보다는 매우 더 높은 차입 자본 이용을 나른다.

덜 레버리지를 사용하는 거래자는 20 대 1 이상의 수준을 사용하는 소규모 거래자보다 훨씬 나은 결과를 보였습니다. 대규모 수지 거래자 (평균 5 대 1 레버리지 사용)는 중소기업 거래자보다 평균 80 % 이상 높은 수익률을 보였습니다 (26 대 1의 평균 레버리지 사용).

아래의 표는 & lsquo; 얼마나 많은 자본을 Forex와 거래해야합니까? & rsquo; 이 상인 그룹들 사이의이 엄청난 편차를보다 자세하게 설명합니다.

이 기사에서 Jeremy는 & lsquo; 상인들은 10 대 1 이하의 효과적인 레버리지를 사용해야한다고 말합니다. & rsquo; 이렇게하면 상인은 손실로 인한 손해를 완화 할 수 있습니다. 이것이 위험 대비 보상 비율 (risk-to-reward ratio)과 결합하면 (위에서 언급 한 위험보다 많은 보상을 원한다면), 거래자는 위험 관리의 개념을 긍정적으로 생각하기 시작할 수 있습니다.

--- 제임스 B. 스탠리 글

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DailyFX는 글로벌 통화 시장에 영향을 미치는 추세에 대한 외환 뉴스 및 기술적 분석을 제공합니다.

다가오는 이벤트.

Forex 경제 달력.

과거 성과는 미래의 결과를 나타낼 수 없습니다.

DailyFX는 IG Group의 뉴스 및 교육 웹 사이트입니다.

Forex 위험 관리 이해.

거래는 둘 이상의 당사자 간의 재화 또는 용역의 교환입니다. 따라서 자동차에 가솔린이 필요한 경우 가솔린을 위해 달러를 교환하십시오. 옛날에는 여전히 일부 사회에서 거래가 한 물자가 다른 것으로 교환 된 물물 교환으로 이루어졌습니다. 무역은 이렇게되었을 것입니다 : 사람 A는 사람 B의 나무에서 나온 사과 바구니와 교환하여 사람 B의 깨진 창을 고칠 것입니다. 이것은 실용적이고 관리하기 쉬운 일상적인 거래의 예이며 비교적 쉽게 위험을 관리 할 수 ​​있습니다. 위험을 줄이기 위해, 사람 A는 창문을 고정하기 전에 사람 B에게 자신의 사과를 보여주고, 그들이 먹기에 좋은지 확인하도록 요청할 수 있습니다. 이것은 무역이 수천 년 동안 어떻게 이루어 졌는가하는 것입니다. 실용적이고 사려 깊은 인간 과정입니다.

이제 월드 와이드 웹을 시작하면 갑작스러운 위험이 완전히 통제 불능이 될 수 있습니다. 부분적으로는 트랜잭션이 발생할 수있는 속도 때문입니다. 사실, 거래의 속도, 즉각적인 만족과 아드레날린의 60 초도 안되는 수익을내는 러시는 종종 많은 상인들이 굴복 할 수있는 도박의 본능을 유발할 수 있습니다. 따라서 그들은 적절한 투기 습관이 요구되는 전문 비즈니스로서 거래에 접근하는 것이 아니라 도박의 한 형태로서 온라인 거래로 전환 할 수 있습니다. (당신은 투자 또는 도박에 대해 자세히 알아보십시오.)

상인으로 추측하는 것은 도박이 아닙니다. 도박과 추측의 차이점은 위험 관리입니다. 즉, 추측하면 위험을 통제 할 수있는 반면, 도박을하지 않으면 위험을 통제 할 수 있습니다. Poker와 같은 카드 게임조차도 도박꾼의 사고 방식이나 투기꾼의 사고 방식으로 플레이 할 수 있습니다. 일반적으로 완전히 다른 결과가 있습니다.

Martingale 전략에서는 잃을 때마다 내기를 두 배로 늘리고 결국 잃는 행진이 끝나고 유리한 배팅을함으로써 모든 손실을 회복하고 심지어 작은 이익을 얻는 것을 희망합니다.

반 마틴 게일 전략을 사용하면 길을 잃을 때마다 내기를 반으로 줄 것이지만 승리 할 때마다 배팅을 두 배로 늘릴 수 있습니다. 이 이론은 당신이 연승과 이익을 적절히 활용할 수 있다고 가정합니다. 분명히 온라인 거래자에게는 이것이 채택 할 두 가지 전략 중 더 좋습니다. 손실을 신속하게 감수하고 승리 할 때 거래 규모를 늘리거나 늘리는 것이 항상 위험합니다.

그러나, 당신의 호의에있는 확율을 첫째로 겹쳐 쌓기없이 무역은 가지고 가야하지 않으며, 이것이 명확하게 가능하지 않으면 전혀 무역은 취해 져야하지 않는다. (Martingale 방법에 대한 더 자세한 정보는 FX Trading The Martingale Way를 참조하십시오.)

따라서 위험 관리의 첫 번째 규칙은 거래 성공 확률을 계산하는 것입니다. 그렇게하기 위해서는 근본적 분석과 기술적 분석을 모두 파악해야합니다. 당신이 거래하는 시장의 역 동성을 이해할 필요가 있으며 또한 심리적 가격 트리거 포인트가 어디에 있는지를 알아야합니다. 가격 차트를 통해 결정할 수 있습니다.

일단 거래를 결정하면 가장 중요한 요소는 위험을 통제 또는 관리하는 방법입니다. 위험을 측정 할 수 있다면 대부분 위험을 관리 할 수 ​​있음을 기억하십시오.

승산 확률을 쌓을 때 모래가 그려지는 선을 그리는 것이 중요합니다. 그 선이 그 수준으로 거래된다면 당신의 단점이 될 것입니다. 이 단점과 시장에 진입하는 곳의 차이는 위험입니다. 심리적으로, 당신은 무역을하기 전에이 위험을 미리 받아 들여야합니다. 잠재적 인 손실을 수용 할 수 있고 그로 인해 정상적인 경우, 거래를 더 고려할 수 있습니다. 손실이 너무 많아 부담해야한다면, 거래를하지 말아야하며 그렇지 않으면 심한 스트레스를 받고 무역이 진행됨에 따라 객관적이지 못할 것입니다.

그러나이 유동성은 모든 중개인에게 반드시 제공되는 것은 아니며 모든 통화 쌍에서 동일하지 않습니다. 그것은 상인으로서 당신에게 영향을 미칠 브로커 유동성입니다. 대형 외환 거래 은행과 직접 거래하지 않는 한 온라인 계좌로 계좌를 보유하고 이에 따라 거래를 수행해야 할 가능성이 높습니다. 브로커 위험과 관련된 질문은이 기사의 범위를 벗어나지 만, 실제로 거래를 효과적으로 수행하기에 충분한 유동성을 보유하고 있다는 점에서 대부분의 소매 온라인 상인에게는 크고 잘 알려져 자본가가 많은 브로커가 좋을 것입니다.

그렇다면 실제로 어떻게 위험을 측정 할 수 있습니까?

거래 당 위험을 측정하는 방법은 가격 차트를 사용하는 것입니다. 이것은 다음과 같이 차트를 보면 가장 잘 나타납니다.

우리는 시장이이 수준으로 거래된다면 우리가 그 위치에서 벗어날 수있는 곳에서 모래의 첫 번째 줄 (정지 손실)을 그려야한다고 이미 결정했습니다. 이 라인은 1.3534로 설정됩니다. 시장에 약간의 여유를주기 위해, 나는 1.3530의 stop loss를 설정할 것이다. (The Arting Of A Lose Position의 정지 손실에 대해 자세히 알아보십시오.)

위치를 입력하는 좋은 장소는 1.3580 일 것입니다. 이 예에서는 트리플 바닥을 형성하려는 시도가 실패한 후 시간당 마감의 최고점 바로 위에 있습니다. 따라서이 진입 점과 종점 사이의 차이는 50 pips입니다. 귀하가 귀하의 계좌에서 $ 5,000를 가지고 거래하는 경우 귀하의 손실은 거래 자본의 2 %, 즉 $ 100로 제한됩니다.

당신이 미니 랏을 거래하고 있다고 가정합시다. 미니 롯트의 한 핍이 약 $ 1이고 위험도가 50 핍이면 거래하는 롯트 당 50 달러의 위험을 감수하고 있습니다. 하나 또는 두 개의 미니 롯트를 거래하고 위험을 $ 50-100 사이로 유지할 수 있습니다. 2 % 규칙을 위반하지 않으려면이 예에서 3 개 이상의 미니 롯트를 거래하지 않아야합니다.

그러나, 현물 외환 시장을 거래하는 큰 이점 중 하나는 높은 레버리지의 가용성입니다. 시장이 매우 유동적이어서 다른 시장과 비교하여 레버리지 포지션을 관리하기가 매우 쉽기 때문에 이러한 레버리지는 매우 유용합니다. 물론 레버리지는 두 가지 방법을 없애줍니다. 당신이 레버리지를 받고 이익을내는 경우, 수익은 매우 빠르게 확대되지만, 그 반대로 손실은 계정을 빠르게 침식 할 것입니다. 자세한 내용은 레버리지의 "양날 칼"을 참조하십시오.

그러나 무역에 내재 된 모든 위험, 관리해야 할 가장 까다로운 위험 및 상인 손실로 인한 가장 큰 위험은 상인 자신의 나쁜 습관 패턴입니다.

모든 거래자는 자신의 결정에 대해 책임을 져야합니다. 거래에서 손실은 규범의 일부이므로 상인은 프로세스의 일부로 손실을 수용하는 법을 배워야합니다. 손실은 실패가 아닙니다. 그러나 신속하게 손실을 감수하지 않는 것은 적절한 무역 관리가 실패한 것입니다. 보통 상인은 자신의 지위가 손실로 옮겨지면 자신의 시스템을 추측하고 손실이 돌아서고 그 지위가 수익을 올릴 때까지 기다립니다. 시장이 돌아서는 경우에는 괜찮지 만 손실이 더 심해지면 재앙이 될 수 있습니다. (마스터 트레이드 마인드랩에서이 큰 장애물을 극복하는 방법을 배우십시오.)

상인 위험에 대한 해결책은 자신의 습관에 따라 일하고, 자존심이 바른 결정을 내릴 때나 나쁜 습관의 본능적 인 견제를 단순히 관리 할 수 ​​없을 때를 인정할만큼 정직합니다.

거래를 객관화하는 가장 좋은 방법은 각 거래의 일지를 기록하고 출입에 대한 이유를 지적하고 시스템이 얼마나 효과적인지 평가하는 것입니다. 즉, 귀하의 시스템이 귀하의 호의적으로 확률을 쌓을 수있는 신뢰할 수있는 방법을 제공하여 잠재적 손실보다 더 많은 수익 기회를 제공한다는 것은 얼마나 확신하십니까?

위험은 모든 거래에서 내재되어 있지만 위험을 측정 할 수있는 한 위험을 관리 할 수 ​​있습니다. 시장에서 유동성이 부족하여 거래 자본과 관련하여 너무 많은 레버리지를 사용함으로써 위험을 확대 할 수 있다는 사실을 간과하지 마십시오. 훈련 된 접근 방식과 좋은 거래 습관을 가진다면, 어떤 위험을 감수하는 것이 좋은 보상을 만드는 유일한 방법입니다.

전략 수립, Part 5 : 위험 관리.

가격 행동 및 매크로.

더 이상 읽기 전에 간단한 질문을 생각해보십시오.

DailyFX Bootcamps에서이 질문을 할 때 가장 일반적인 대답은 약 60-70 %입니다. 몇몇 상인은 조금 더 낮게 추측 할 것이고, 숫자로 답할 것입니다.

드물게 우리는 50 % 이하의 답변을 얻지 못합니다.

이것은 정확하지 않습니다.

거래에서 우리는 시간의 30 % 만이라도 여전히 이익을 얻을 수 있습니다. 이 기사에서는 방법을 보여 드리겠습니다.

잠재적으로 더욱 중요한 질문을 살펴볼 것입니다. & ndash; 그것은 왜 당신이 시간의 절반 이상을 기대하기를 원하지 않는지 조사하고 있습니다.

현재 가격에는 무엇이 있습니까?

은행이 유로, 엔 또는 영국 파운드로 1,000,000 달러를 교환하기 위해 고객으로부터 주문을 받으면 그에 따라 거래를하고 이러한 추가 공급 또는 수요로 인해 가격이 변경됩니다.

벤 버냉키 연준의 놀랄만 한 발표가 나오면, 새로운 뉴스가 환경에 도입 될 때마다 가격이 빠르게 변하기 시작할 것입니다.

그러나이 두 요인 모두 미래 가격에 영향을 미치며, 불행히도 & ndash; 그들이 일어날 때까지 이러한 일이 일어날 것을 알 수있는 방법이 없습니다.

현재 가격은 과거에 발생한 사건의 로드맵을 보여줍니다.

그게 & rsquo; s 그것. 무료 점심 식사는 없습니다.

상인으로서, 우리는 아마 재물 더미에가는 도중에 시장을 지속적으로 외면하는 패턴을 보이지 않을 것입니다.

시장은 항상 옳기 때문에. 다가오는 가격 변화는 종종 우리가 예측할 수없는 미래의 사건 (예 : 은행의 대규모 주문 또는 아직 발생하지 않은 뉴스)에 의해 결정됩니다. 이러한 유형의 사건으로 인해 무엇이 일어날지를 알기가 불가능합니다. 리스크 관리의 도움없이 미래의 가격 움직임을 성공적으로 예측하는 것은 불가능합니다.

물론, 우리는 편견과 빛을 낼 수 있을지도 모릅니다. 그 시장에 근본적으로 변화하는 뉴스가 없다면, 우리는 이러한 편향 (경향)의 방향으로 거래 할 수도 있습니다. 우리는 상인들이 이것을 보도록 돕기 위해 수많은 자료를 출판했습니다.

그러나 우리가 거래를하고 전략을 세울 때, 우리는 무역에있어 항상 틀림없이 기회가 있다는 것을 알아야합니다. 어느 시점에서든 가격이 위 또는 아래로 움직일 것이라는 보장이 없기 때문입니다.

거래가 확률을 관리합니다.

어떤 시점에서든 가격이 오르락 내리락 할 확률은 어떻습니까?

위험 관리를 계획 할 때이 질문을 보는 것이 중요합니다. 얼마나 자주 당신이 옳다고 기대하고 싶습니까?

성공적인 Traders 시리즈의 DailyFX Traits 시리즈에서 우리는 소매 상인이 가장 일반적으로 거래되는 많은 쌍에서 잘못한 것보다 더 자주 옳은 것을 발견했습니다. 아래 표는 분석 기간 동안이 두 쌍의 우승 비율을 보여줍니다.

관측 된 통화 쌍의 대부분에 대해, 거래자들은 반 시간 이상으로 수익성이 높았습니다 (AUDJPY의 거래자가 시간의 49 % 만 오른 위의 그래픽에 대한 예외). 따라서, 이 상인들은 상냥한 승리율을 보였습니다.

불행히도 : 상인이 거래의 71 %만큼 이기고 있다는 사실에도 불구하고 상인은 여전히 ​​전체적으로 돈을 잃었습니다. 왜 그런지 추측하고 싶습니까?

글쎄, 여기있다 :

평균 승리는 파란색이며, 평균 손실은 빨간색으로 표시됩니다. & ndash; 모든 쌍은 상인이 그들이 옳았을 때 만들었던 금액보다 틀린 손실을 더 많이 낳았다는 것을 보여줍니다.

그리고 상인들이 이전 그래픽에서 훨씬 더 많은 우승을했다는 사실에도 불구하고 그들이 틀렸을 때 훨씬 더 많이 잃는다는 사실은 많은 원치 않는 결과를 가져옵니다.

넘버 원 실수로 Forex Traders Make, Quantitative Strategist David Rodriguez는 이것이 FX 시장의 거래자들에게 가장 흔한 함정이라는 것을 알아 냈습니다. 이는 위험 관리를 사용하여 해결할 수 있습니다.

위험 관리 사용.

따라서 상인이 리스크 관리를 전략에 적절히 적용하고자한다면 어떻게 할 수 있습니까?

거래자가 자신의 접근 방식을 구축하는 동안 조사하고자하는 두 가지 기본 영역이 있습니다.

첫 번째는 위에서 살펴본 것으로, 취해진 각 거래에 사용 된 위험 보상 비율과 관련이 있습니다. Forex 상인이 만드는 번호 하나 실수를 피하기 노력에서.

이 기사에서 데이비드는 "상인들은 리스크 / 보상 비율을 1 : 1 이상으로 높이기 위해 스톱 및 한도를 사용해야한다고 제안합니다. & rsquo; 이것은 각 거래에 대한 한도와 한도를 두어 한계가 적어도 현재 시장 가격에서 멈출 때까지 유지함으로써 제정 될 수 있습니다.

우리는이 개념을 한 단계 더 발전시킬 수 있습니다. 더 큰 이윤을 구할 수는 있지만, 손실이 더 적을 때 더 작은 금액을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. 이는 1 대 2 위험 보상 비율 (2 달러마다 1 달러의 위험에 처함)을 통해 수행 할 수 있습니다.

1 대 2 위험 보상 비율의 시각적 표현은 아래 그림과 같습니다.

미래의 가격이 예측하기 어렵고 예측하기 어려울 수 있기 때문에 그러한 위험 보상 설정의 이유는 다양합니다. 그러나 상인이 거래의 오른쪽에있을 때 이러한 유형의 위험 보상 비율은 자신의 이득을 극대화하고 그들이 잘못한 경우 손실을 제한 할 수 있습니다.

사실, 상인이 시간의 절반 정도의 시간에도 맞지 않는다고 말하자. 상인이 거래의 40 %에서만 승리한다고 가정 해 봅시다. 1 대 2 위험 보상 비율을 사용함으로써 그들은 여전히 ​​순이익을 얻을 수 있습니다.

보시다시피, 위험 보상 비율은 전략을 완전히 바 꾸었습니다. 상인이 매 1 달러의 위험에 대해 보상으로 1 달러를 찾고있는 경우 전략은 200pt를 잃었을 것입니다. 그러나 이것을 1 대 2의 위험 대 보상 비율로 조정하면 상인이 승률을 뒤로 기울일 수 있습니다 (시간의 40 % 만이라도).

그러나 우리의 전략이 시간의 30 % 만 성공한다면 (위에서 언급 한 것처럼) 어떨까요?

우리는 우리가 옳은시기에 비해 더 많은 보상을 얻기 위해보다 적극적으로 보일 수 있습니다. 아래 표는 3 가지 위험 보상 비율과 30 %의 우승 비율을 보여줍니다.

리스크 관리에 대한 논의를 한 단계 발전시킴으로써 우리는 활용되는 레버리지에 초점을 맞추기 시작할 수 있습니다. 결국 전략을 수행하는 첫 번째 거래에서 마진 콜에 직면하면 보상 위험 비율이 얼마나 큰지는 중요하지 않습니다.

이 주제는 기사 & lsquo; 얼마나 많은 자본을 Forex와 거래해야합니까? & rsquo; 제레미 와그너.

Jeremy는 거래 자본이 사용되는 양에 따라 어떻게 거래되었는지를 연구하는 동안 매혹적인 관찰을했습니다. 그들의 계좌에있는 더 작은 균형을 가진 상인은, 일반적으로 더 중대한 균형을 가진 상인보다는 매우 더 높은 차입 자본 이용을 나른다.

덜 레버리지를 사용하는 거래자는 20 대 1 이상의 수준을 사용하는 소규모 거래자보다 훨씬 나은 결과를 보였습니다. 대규모 수지 거래자 (평균 5 대 1 레버리지 사용)는 중소기업 거래자보다 평균 80 % 이상 높은 수익률을 보였습니다 (26 대 1의 평균 레버리지 사용).

아래의 표는 & lsquo; 얼마나 많은 자본을 Forex와 거래해야합니까? & rsquo; 이 상인 그룹들 사이의이 엄청난 편차를보다 자세하게 설명합니다.

이 기사에서 Jeremy는 & lsquo; 상인들은 10 대 1 이하의 효과적인 레버리지를 사용해야한다고 말합니다. & rsquo; 이렇게하면 상인은 손실로 인한 손해를 완화 할 수 있습니다. 이것이 위험 대비 보상 비율 (risk-to-reward ratio)과 결합하면 (위에서 언급 한 위험보다 많은 보상을 원한다면), 거래자는 위험 관리의 개념을 긍정적으로 생각하기 시작할 수 있습니다.

--- 제임스 B. 스탠리 글

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DailyFX는 글로벌 통화 시장에 영향을 미치는 추세에 대한 외환 뉴스 및 기술적 분석을 제공합니다.

다가오는 이벤트.

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과거 성과는 미래의 결과를 나타낼 수 없습니다.

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외환 위험 관리.

외환 위험 관리는 거래에서 가장 논쟁이 많은 주제 중 하나입니다. 한편으로는 거래자들은 잠재적 인 손실 규모를 줄이기를 원하지만 다른 한편으로는 그러한 거래자들은 단일 거래를 최대한 활용하여 이익을 얻고 자합니다. 가장 높은 수익을 얻기 위해서는 더 큰 위험을 감수해야합니다. 이것은 적절한 위험 관리의 문제가 발생하는 곳입니다.

Forex 위험이란 무엇입니까?

Forex 시장은 행성에서 가장 큰 금융 시장 중 하나이며, 매일 거래가 1 조 4 천억 달러가 넘습니다. 따라서 은행, 금융 기관 및 개인 투자자는 막대한 이익과 손실을 만들 가능성이 있습니다.

외환 거래 위험은 단순히 환율 변동에 따른 잠재적 손실 또는 이익입니다. 재정적 손실의 가능성을 최소화하기 위해 각 투자자는 일부 Forex 위험 관리 조치, 전략 및 예방 조치를 취할 필요가 있습니다.

이 기사가 어떻게 도움이됩니까?

오늘날 많은 사람들이 외환 시장에서 거래 활동을하고 있습니다. 그러나 대부분의 사람들은 그들이 기대하는 이익을 낼 수있는 입장에 있지 않습니다. 일부 상인은 모든 돈을 잃고 일부는 기대했던 결과를 얻지 못합니다. 실제로, 상인의 단지 작은 몫은 이제까지 그들의 기대를 만나거나 능가 할 수 있습니다. 외환 시장은 끊임없이 변화하고 있으며 이는 모든 거래자들이 함께해야 할 큰 위험을 초래합니다. 따라서 외환 거래 위험 통제 주제는 외환 거래자들 사이에서 점점 더 인기있는 주제입니다. 이 기사에서는 Forex 거래 위험 관리와 거래시 Forex 위험 관리 방법에 대해 설명합니다. 이렇게하면 손실을 피하고 걱정없이 거래 활동에 완전히 참여할 수 있습니다.

외환 거래 위험 관리에있어 일반적인 실수.

Forex 시장에서의 리스크 관리의 기본 원칙 중 하나는 당신이 잃을 수있는 것 이상으로 위험을 감수해야한다는 것입니다. 즉, 이 실수는 매우 흔한 일이며, 특히 외환 거래자들 사이에서 시작됩니다. Forex 시장은 예측할 수 없으므로 실제로 투자 할 수있는 것보다 더 많이 투자하고자하는 상인은 Forex 위험에 매우 취약합니다. Forex 시장에 영향을 미칠 수있는 것은 무엇이든 - 가장 작은 뉴스는 특정 통화의 가격에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 모든 것을 도입하는 대신, 보다 온건 한 길을 따라 가고 보수적 인 자본을 교역하는 것이 낫습니다.

감정적 인 관리 전략과 위험.

외환 거래자는 자신의 감정을 통제 할 수있는 능력이 필요합니다. 감정을 조절할 수 없다면, 거래에서 얻고 자하는 이익을 얻지 못할 것입니다. 시장 심리는 종종 변동이 심한 시장 지위에있는 상인을 잡을 수 있습니다. 이것은 가장 일반적인 Forex 거래 위험 중 하나입니다.

완고한 성격을 가진 사람들은 외환 시장에서 잘 수행되지 않습니다. 그들은 포지션을 종료하는 데 너무 오래 기다리는 경향이 있습니다. 상인이 자신의 실수를 깨달을 때 가능한 한 작은 손실을 감수하면서 시장을 떠나야합니다. 너무 오래 기다리면 상당한 자본을 잃게됩니다. 일단 기회가 생기면 인내심을 갖고 시장에 다시 진입해야합니다.

Forex 위험 관리를 잘하는 방법?

다행히도 Forex 거래자가 이러한 실수를 피하고 손실을 피할 수 있도록 여러 가지 방법을 사용할 수 있습니다. 당신은 Forex에있는 위험 관리에 관하여 모든 세부 사항을 포함하는 잘 시험 된 무역 계획이 있어야합니다. 거래 계획은 실용적이어야하며, 그 단계를 쉽게 따라갈 수 있어야합니다. 전문가들은 높은 확률의 거래에 집중하는 것이 더 낫다고 권고합니다. Forex 무역 업계는 높은 수준의 위험을 포함하므로 모든 투자자에게 반드시 최상의 징계는 아닙니다. 실수에 특별한주의를 기울여야하고 외환 시장에서 거래 활동을 할 수 있어야합니다. 당신이 거래 계획을 세우는 데 소비하는 시간과 노력은 종종 수익성 높은 미래를 위해 도움이 될 훌륭한 투자로 간주됩니다.

기본 개념.

Forex 거래 위험을 줄이려면 아래에 나열된 몇 가지 기본 사항을 기억해야합니다.

가치 평가는 종종 기업과 글로벌 거래소에 종사하는 사람들에게 영향을 미칩니다. 부채, 자산 및 자금 흐름은 환율 변동에 따라 영향을받습니다.

소량의 자본 거래 및 시장 움직임 모니터링을 통해 이러한 개념이 일상적인 세션에서 유지 될 수 있음을 알 수 있습니다.

아래는 잠재적 인 거래 손실을 줄이는데 도움이되는 Forex 위험 관리를위한 일련의 간단한 팁입니다.

정지 손실.

정지 손실이없는 거래는 최대 속도로 브레이크없이 자동차를 운전하는 것과 유사합니다. 끝나지 않을 것입니다. 마찬가지로 정지 손실을 설정 한 후에는 절대 중단해서는 안됩니다. 안전망을 올바르게 사용하지 않으면 안전망이 마련되지 않습니다.

모든 투자를 한 곳에서 묶지 마십시오.

이것은 모든 유형의 투자에 적용되며 Forex도 예외는 아닙니다. Forex는 귀하의 포트폴리오 중 일부를 차지해야하지만 전부는 아닙니다. 확장 할 수있는 또 다른 방법은 하나 이상의 돈을 교환하는 것입니다.

트렌드는 동반자입니다.

장기간 그 직책을 유지할 계획을 가지고 포지션 트레이더로 결정했을 수도 있습니다. 그러나 당신이 결정한 위치에 상관없이 현재의 시장 동향이나 움직임에 대항해서는 안됩니다. 시장에서 더 강한 선수가 항상있을 것이고, 당신이 그 선수들을 따라 잡을 수있는 최선의 방법은 그러한 변화를 수용하고 이것을 반영하는 전략을 바꾸는 것입니다.

계속 가르쳐주세요.

Forex에서 위험 관리 시스템을 배우고 효과적인 Forex 거래자가되는 가장 좋은 방법은 시장 기능이 어떻게 작동 하는지를 아는 것입니다. 그러나 언급 한 바와 같이 시장은 끊임없이 변화하고 있으므로 게임을 앞서 나가기를 원한다면 항상 새로운 것을 배우고 시장의 변화에 ​​대해 스스로를 기꺼이 업데이트해야합니다.

소프트웨어 프로그램을 사용하여 도움을 받으십시오.

Forex에서 진보하려면 귀하의 선택에 정착하는 데 도움이되는 특정 거래 소프트웨어를 활용하는 것이 좋습니다. 즉, 이러한 시스템은 완벽하지 않으므로 이러한 시스템을 자문 도구로 사용하고 이러한 정보를 거래 의사 결정의 기초로 사용하는 대신 사용하지 않는 것이 가장 좋습니다.

레버리지 사용을 제한하십시오.

상당한 이익을 내기 위해 레버리지를 사용하는 것은 극도로 유혹적 일 수 있습니다. 그러나 이렇게하면 엄청난 양의 자본을 쉽게 잃을 수 있습니다. 따라서 거대한 레버리지를 사용하지 마십시오. 시장에서 빠른 변화가 일어나면 거래 계정 전체를 손쉽게 쓸어 낼 수 있습니다.

외환 위험 관리는 이해하기 어렵지 않습니다. 까다로운 부분은 시장이 직책에 맞서 움직일 때 이러한 위험 관리 규칙을 준수하기에 충분한 자제력을 갖추는 것입니다.

빈번한 상인에 대한 위험 관리.

자주 거래하는 경우 위험 노출을 측정하고 관리하는 주요 방법 중 하나는 FX 거래의 상관 관계를 조사하는 것입니다. 이를 수행하는 방법을 설명하기 전에 우선 상관 관계에 대해 설명하겠습니다.

주식에는 베타라고하는 일반적인 지수가 있으며, 이는 산업의 변화에 ​​따라 주가가 어떻게 기대되는지를 보여줍니다. 일반적으로 주식을 거래하고 위험을 줄이려고 할 때 상인은 합병 베타가 0이되는 주식을 결합하려고 시도합니다. 일부 주식은 긍정적 인 베타를 갖고 다른 것은 부정적입니다.

Forex 거래에는 베타가 없지만 상관 관계가 있습니다. 상관 관계는 한 통화 쌍의 변화가 다른 통화 쌍의 변화에 ​​어떻게 반영되는지 보여줍니다. 일반적으로 밀접하게 상호 연관된 통화 (예 : EUR / USD 및 AUD / JPY)를 거래하는 경우 공통된 경향을 기대할 수 있습니다. 즉, EUR / USD가 하락할 때마다 AUD / JPY의 하락 추세를 볼 수 있습니다.

Forex 위험 노출을 측정하는 데 어떻게 도움이 될 수 있습니까? 우리는 모두 위험이 주로 마진에 의해 좌우된다는 것을 알고 있습니다. 이것은 강한 긍정적 또는 부정적 상관 관계가없는 쌍을 주로 거래해야하는 이유입니다. 동일한 또는 전체 반대 방향을 초래하는 쌍에 마진을 낭비하기 만하면됩니다. 일반적으로 통화 상관 관계는 다양한 기간에 따라 다릅니다. 이것이 실제로 사용하는 시간 프레임에서 정확한 상관 관계를 찾아야하는 이유입니다.

통화 상관 관계에 세심한주의를 기울일 때 Forex 위험을 훨씬 더 잘 관리 할 수 ​​있습니다. 특히 Forex scalping과 관련하여 특히 그렇습니다. 스캘핑 전략을 수행 할 때마다 단기간에 이익을 극대화해야합니다. 이는 반대의 상관 관계가있는 자산에서 마진을 트래핑하지 않는 경우에만 달성 할 수 있습니다.

외환 거래자로서 성공하기 위해서는 위험 관리가 필수적입니다. 이런 이유로 Forex 위험 관리의 상술 한 원리를 고수해야합니다.

상위 10 개 항목.

MetaTrader 4.

외환 & amp; CFD 거래 플랫폼.

iPhone 앱.

iPhone 용 MetaTrader 4.

Android 앱.

Android 기기 용 MT4

MT WebTrader.

귀하의 브라우저에서 거래하십시오.

MetaTrader 5.

차세대. 거래 플랫폼.

OS X 용 MT4

Mac 용 MetaTrader 4.

거래 시작.

플랫폼.

교육.

프로모션.

위험 경고 : 마진에 대한 Forex (외환) 또는 CFD (차이 계약) 거래는 높은 위험 수준을 가지며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 전체 투자 금액보다 많은 손실을 입을 가능성이 있습니다. 따라서 귀하는 잃을 여유가없는 돈을 투자하거나 위험을 감수해야합니다. Admiral Markets UK Ltd 또는 Admiral Markets AS '서비스를 사용하기 전에 거래와 관련된 모든 위험을 인정하십시오.

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